A reforma tributária vai trazer impactos diretos no fluxo de caixa para as empresas e seus gestores: a implantação do split payment para o IBS (Imposto sobre Bens e Serviços) e a CBS (Contribuição sobre Bens e Serviços).

Atualmente, sua empresa recebe o valor total pago pelo cliente e, depois de um período variável (dias ou semanas), faz o repasse do imposto devido em guia própria ao governo correspondente (federal, estadual ou municipal). 

Durante esse intervalo, esse montante fortalece seu caixa, ajudando a manter o capital de giro e cobrir despesas operacionais. É uma espécie de "empréstimo" de curtíssimo prazo, sem juros, mas que alivia o fluxo de pagamentos e auxilia a tesouraria nos períodos mais críticos (como no início do mês, o pagamento da folha de salários).

Entretanto, com a implementação do split payment (prevista para 2027), no momento em que o cliente paga ao fornecedor a instituição financeira fará retenção do valor dos tributos. Parte correspondente ao IBS e CBS serão descontados do montante do crédito e redirecionados ao fisco, enquanto o restante será creditado na conta da sua empresa. 

Desta forma, este alívio temporário de caixa usado por muitas empresas deixará de existir. O efeito sobre o capital de giro será imediato e pode ser significativo, especialmente para quem não se preparar com antecedência. 

Isso exigirá uma revisão completa da gestão de caixa e do planejamento financeiro.

Os desafios são significativos, pois a empresa não contará mais com estes recursos para "fazer giro", devendo planejar como bancar os pagamentos imediatos. Possivelmente, o fluxo de caixa será afetado de forma significativa (afinal, a previsão da alíquota do IBS e CBS somadas é em torno de 28%). Ou seja, o "leão" abocanhará de imediato uma grande fatia de recursos, sobrando bem menos para bancar as obrigações de curtíssimo prazo.

O que estava ruim vai piorar com a reforma tributária!

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